Методика економічного аналізу має 5 основних елементів. Для більш повнішого розгляду методики далі буде наведено кожен елемент з відповідним його описом, який притаманний саме для економічного аналізу фінансових інвестицій.
Елемент 1: Формування завдань економічного аналізу.
Основними завданнями при аналізі фінансових інвестицій є:
Ø загальна оцінка інвестиційних потреб;
Ø вибір напрямів інвестиційної діяльності та інвестиційних проектів підприємств;
Ø аналіз форм інвестування та їх ризику;
Ø аналіз доходності фінансових інвестицій;
Ø аналіз ефективності інвестиційних проектів та розробка заходів поліпшення інвестиційної діяльності підприємств. [17]
Ø розробити стратегію розвитку інвестиційної діяльності суб'єктів господарської діяльності;
Ø вивчити динаміку і структуру джерел фінансування інвестицій;
Ø провести аналіз формування інвестиційних ресурсів підприємства;
Ø оцінити ефективність окремих проектів і вибрати найбільш прийнятний варіант;
Ø проаналізувати потоки продукції, ресурсів і грошових коштів;
Ø вивчити вплив фактора інфляції;
Ø здійснити порівняльний аналіз результатів і затрат із метою досягнення необхідної норми прибутку. [1]
В процесі аналізу фінансових інвестицій та інвестиційної діяльності підприємства застосовуються всі види аналізу: попередній, оперативний, ретроспективний.
На даному етапі необхідно узгодити завдання з керівником підприємства, на якому проводиться аналіз. Також необхідно визначити які показники повинні бути обчислені, та у якому вигляді керівник хоче отримати результати дослідження. Тобто потрібно укласти певну програму аналізу, зазначити обов’язкові для обчислення показники та побажання замовника.
Елемент 2: Визначення окремих об’єктів економічного аналізу
В п.4 П(С)БО 2 під фінансовими інвестиціями
розуміють активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків, дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для інвестора.[18]
Під час розробки інвестиційних проектів використовують такі форми інвестицій:
Ø грошові кошти та їх еквіваленти (цільові вклади, оборотні засоби, частки в статутному капіталі, цінні папери);
Ø будівлі, споруди, машини, устаткування, вимірювальна і дослідна апаратура, інструмент, інше майно, що застосовують у виробництві;
Ø майнові права, що оцінюються в грошових еквівалентах (таємні виробництва, ліцензії на передачу прав промислової власності, - патенти на винаходи, зразки, товарні знаки, сертифікати на продукцію і технологію та ін.)
Тому об’єктами фінансових інвестицій можуть виступати грошові кошти, основні засоби та майнові права, що оцінюються у грошових еквівалентах.
Елемент 3: Побудова системи синтетичних і аналітичних показників, визначення основних етапів та напрямів аналізу.
В процесі формування портфеля фінансових інвестицій підприємству необхідно насамперед проаналізувати співвідношення таких основних характеристик, як дохідність та рівень ризику. Дохідність цінних паперів залежить від двох чинників:
Ø очікуваної норми дохідності;
Ø норм та правил оподаткування доходів від операцій з цінними паперами.
Ризик вкладення капіталу в цінні папери неоднорідний за своїм змістом, тому його треба визначати як сукупність основних ризиків, на які наражається інвестор у процесі придбання та зберігання цінних паперів, а саме: ризик ліквідності цінних паперів; ризик їх дострокового відкликання; інфляційний ризик; відсотковий, кредитний та діловий ризик; ризик, пов'язаний із тривалістю періоду обороту цінного паперу.[6]
Проблема інвестування єкономіки України за рахунок внутрішніх резервів
Інвестиції є основою розвитку
підприємств, окремих галузей та економіки країни в цілому. Від уміння
інвестувати залежить розквіт чи занепад власного виробництва, можливості
вирішення соціальних й екологічних проблем, сучасний рівень і поте ...
Особливості господарської діяльності СТОВ Ольгопіль
Підприємство
- це самостійний суб’єкт господарювання, який має права юридичної особи і
здійснює свою діяльність (виробничу, комерційну, науково-дослідну) з метою
одержання прибутку. Таке визначення підприємства є узагальненим. Проте
с ...